수요일 바이든 대통령은 CHIPS 및 과학법에 따라 Intel에 85억 달러의 직접 자금과 110억 달러의 대출을 제공하기로 합의했다고 발표했습니다.인텔은 이 자금을 애리조나, 오하이오, 뉴멕시코, 오리건에 있는 웨이퍼 공장에 사용할 예정입니다.2023년 12월 뉴스레터에 보고된 바와 같이 CHIPS 법은 제조 인센티브 390억 달러를 포함하여 미국 반도체 산업에 총 527억 달러의 자금을 제공합니다.SIA(반도체 산업 협회)에 따르면 Intel이 할당하기 전에 CHIPS 법은 이미 GlobalFoundries, Microchip Technology 및 BAE Systems에 총 17억 달러를 할당했습니다.
CHIPS 법에 따른 자금 조달 과정은 느리게 진행되었으며 첫 번째 할당은 통과 후 1년이 지나서 발표되었습니다.느린 투자로 인해 미국의 일부 대규모 반도체 팹 프로젝트가 지연되었습니다.TSMC는 또한 자격을 갖춘 건설 인력을 찾는 데 어려움이 있다고 지적했습니다.Intel은 이러한 지연이 부분적으로 판매 둔화에 따른 것이라고 생각했습니다.
다른 나라들도 반도체 생산 촉진을 위해 자금을 할당했다.2023년 9월 유럽연합은 반도체 산업에 대한 공공 및 민간 투자에 4,300억 유로(약 4,700억 달러)를 규정하는 유럽 칩법(European Chips Act)을 통과시켰습니다.2023년 11월 일본은 반도체 제조에 2조 엔(약 130억 달러)을 할당했습니다.대만은 2024년 1월 반도체 기업에 세금 인센티브를 제공하는 법안을 제정했습니다.2023년 3월, 한국은 반도체를 포함한 전략 기술에 대해 세제 혜택을 제공하는 법안을 통과시켰습니다.중국은 반도체 산업에 보조금을 지급하기 위해 정부가 지원하는 400억 달러 규모의 기금을 조성할 것으로 예상됩니다.
올해 반도체산업 자본지출(CapEx) 전망은 어떻습니까?CHIPS 법은 자본 지출을 촉진하는 것을 목표로 하지만 대부분의 영향은 2024년 이후까지 분명하지 않을 것입니다. 지난해 반도체 시장은 실망스럽게도 8.2% 감소했으며, 이로 인해 많은 기업이 2024년에 자본 지출에 대해 신중한 접근 방식을 채택하게 되었습니다. 2023년 총 반도체 CapEx는 1,690억 달러로 2022년 대비 7% 감소했습니다. 2024년에는 CapEx가 2% 감소할 것으로 예상됩니다.
메모리 시장 회복과 인공지능(AI) 등 신규 애플리케이션 수요 증가에 따라 주요 메모리 업체들은 2024년에도 자본 지출을 늘릴 것으로 예상된다. 삼성은 2024년에도 370억 달러의 지출을 유지할 계획이지만 자본을 줄이지는 않았다. 마이크론테크놀로지와 SK하이닉스는 2023년 자본지출을 대폭 줄였으며 2024년에는 두 자릿수 성장을 계획하고 있다.
최대 파운드리인 TSMC는 2024년에 약 280억~320억 달러(중간값)는 300억 달러로 2023년보다 6% 감소할 계획입니다. SMIC는 자본 지출을 그대로 유지할 계획인 반면 UMC는 10% 늘릴 계획입니다.GlobalFoundries는 2024년에 자본 지출이 61% 감소할 것으로 예상하지만, 뉴욕 몰타에 새로운 팹을 건설하면서 향후 몇 년간 지출을 늘릴 것입니다.
IDM(통합 장치 제조업체) 중에서 Intel은 2024년에 자본 지출을 2% 늘려 262억 달러로 늘릴 계획입니다.인텔은 파운드리 고객과 내부 제품 모두에 대한 용량을 늘릴 예정입니다.Texas Instruments의 자본 지출은 거의 변동이 없습니다.TI는 2026년까지 연간 약 50억 달러를 주로 텍사스주 셔먼의 새 팹에 지출할 계획입니다.STMicroelectronics는 자본 지출을 39% 절감하고 Infineon Technologies는 3% 절감합니다.
3대 투자업체인 삼성, TSMC, 인텔은 2024년까지 반도체 산업 자본 지출의 57%를 차지할 것으로 예상된다.
반도체 시장 대비 적절한 자본 지출 수준은 어느 정도인가?반도체 시장의 변동성은 잘 알려진 사실이다.지난 40년 동안 연평균 성장률은 1984년 46%에서 2001년 32%로 감소했다. 산업이 성숙해짐에 따라 변동성은 줄어들었지만 지난 5년간 성장률은 26%에 달했다.2021년에는 12%, 2019년에는 12% 감소했습니다. 반도체 회사는 향후 수년간 생산 능력을 계획해야 합니다.새로운 팹을 건설하는 데는 일반적으로 약 2년이 소요되며 계획 및 자금 조달에 추가 시간이 필요합니다.이에 따라 반도체 시장에서 반도체 자본지출이 차지하는 비중은 아래와 같이 크게 변화한다.
2---실리콘 카바이드: 웨이퍼의 새로운 시대를 향하여
시장 규모 대비 반도체 자본 지출 비율은 최고 34%에서 최저 12%까지 다양합니다.5년 평균 비율은 28%에서 18% 사이입니다.1980년부터 2023년까지 전체 기간 동안 자본 지출은 반도체 시장의 23%를 차지했습니다.변동에도 불구하고 이 비율의 장기적인 추세는 상당히 일관되게 유지됩니다.강력한 시장 성장이 예상되고 자본 지출이 감소함에 따라 이 비율은 2023년 32%에서 2024년 27%로 감소할 것으로 예상됩니다.
대부분의 예측에서는 2024년 반도체 시장 성장을 13~20% 범위로 예측합니다. 당사의 반도체 인텔리전스는 18%의 성장을 예측합니다.2024년이 예상만큼 좋은 성과를 거두면 기업은 시간이 지남에 따라 자본 지출 계획을 늘릴 수 있습니다.2024년에는 반도체 자본 지출에 긍정적인 변화가 나타날 것으로 예상됩니다.
게시 시간: 2024년 4월 8일